越來越多的中國企業(yè)上市前會(huì)尋求私募基金的介入和輔導(dǎo)，在理解企業(yè)的基礎(chǔ)上去發(fā)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值，是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要任務(wù)。
盡職調(diào)查主要分為三塊：一是業(yè)務(wù)方面；二是財(cái)務(wù)方面；三是法律方面的調(diào)查。本文主要探討財(cái)務(wù)部分盡職調(diào)查實(shí)務(wù)操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)需要關(guān)注以下三個(gè)方面：企業(yè)現(xiàn)金流量、數(shù)據(jù)之間的勾稽關(guān)系、管理層舞弊和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假問題。
現(xiàn)金流
企業(yè)總體現(xiàn)金流量是整個(gè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中至關(guān)重要的方面。一家企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資或籌資過程中，其現(xiàn)金流量的大小，反映其自身獲得現(xiàn)金的能力。現(xiàn)金流量是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營能力重要的判斷指標(biāo)，也是企業(yè)價(jià)值判斷的重要依據(jù)。
以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的“現(xiàn)金流量表”是對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則下編制的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的一個(gè)十分有益的補(bǔ)充。在進(jìn)行項(xiàng)目操作 ……
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